ОПЕК: своя рубашка ближе к телу

Ни шагу назад

Вчерашнее заседание ОПЕК, на котором было принято решение сохранить квоту на добычу нефти в объёме 30 млн баррелей в сутки, было самой обсуждаемой темой месяца. О необходимости сокращения добычи говорили все вплоть до лидеров ведущих добывающих стран. Казалось, в условиях такого «мягкого давления» у картеля не было другого выхода, кроме сокращения добычи хотя бы на символический объём.

В настоящее время ОПЕК состоит из 12 государств: Алжир, Ангола, Эквадор, Иран, Ирак, Кувейт, Ливия, Нигерия, Катар, Саудовская Аравия, ОАЭ, Венесуэла. Крупнейшими производителями в составе ОПЕК являются Саудовская Аравия (31,5% от общей добычи), Ирак (10,7%), Кувейт и ОАЭ (по 9,2%) и Иран (8,9%).

Участники рынка ещё помнят, как ОПЕК буквально остановила мировой ценовой кризис в 2008 году, снизив квоту по добыче на 2,46 млн баррелей в день. Тогда, согласно данным РБК, нефть подешевела со 147,27 долларов за баррель в июле до 32,40 долларов в декабре. За последующий 2009 год нефть подорожала на 78%.

Однако на этот раз чуда не произошло. ОПЕК решил оставить всё как есть и не сокращать объёмы добычи нефти, установленные ещё в 2011 году. Глава картеля на пресс-конференции после заседания объяснил, что, мол, цены должны сами регулироваться. «То, что цена снизилась, не означает, что мы должны бежать и что-то делать. Мы много раз говорили, что не надо паниковать, надо посмотреть, какую цену определит рынок», – цитируют «Ведомости» генерального секретаря ОПЕК Абдаллу Салем аль-Бадри.

Но какова же истинная причина такого решения? Ведь многие страны – участницы организации ОПЕК также не заинтересованы в низкой цене на нефть. Правда, против сокращения объёмов добычи выступали только бедные государства, а вот решение по сокращению не устраивало Саудовскую Аравию, которая, по сообщению Reuters, его и заблокировала. Снижение квот ОПЕК не позволит стабилизировать рынок. Он «стабилизируется сам», заявил министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими.

По мнению экспертов, картель опасается, что его долю на рынке займёт США. По сообщениям экспертов, в стране в шесть раз увеличились объёмы добычи, в основном за счёт сланцевой нефти. Однако себестоимость добычи сланца очень высока, но при мировой цене нефти в 60 долл/барр. его добыча останется ещё рентабельной, но уже не такой прибыльной.

Раскол в рядах добытчиков

Падение цен на нефть не имеет для стран ОПЕК принципиального значения. Об этом заявил после конференции ОПЕК глава организации Абдалла Салем аль-Бадри. «Мы не хотим нагнетать, мы хотим увидеть, какой будет реакция рынка. Это падение не имеет для нас принципиального значения», – цитирует его слова ТАСС. «Мы никому не даём никаких сигналов, мы хотим, чтобы была справедливая цена», – сказал Абдалла Салем аль-Бадри. «Мы хотим, чтобы была справедливая цена – цена последних 4–5 лет», – добавил ген-секретарь.

Однако всё не как просто, как сказано. В самом картеле ещё до заседания произошёл раскол. Зависимые от нефтяных доходов страны выступали за сокращение квот на добычу. Алжир, Венесуэла, Ирак, Ливия, Иран и другие призывали своих партнёров по картелю сократить добычу и стабилизировать мировые цены на нефть. Однако их голоса оказались слабее более влиятельных и богатых участников ОПЕК.

Надо отметить, что сокращать добычу несмотря на обвал цен на 30% не хотят и другие крупные игроки рынка, не входящие в ОПЕК. По словам министра нефти Ирана, картель обсуждал с крупнейшими добывающими странами, не входящими в ОПЕК, – Россией, Мексикой и Норвегией – ситуацию с ценами на нефть. Однако консенсуса о сокращении добычи с обеих сторон достичь не удалось. Кроме того, были ещё попытки России повлиять на ситуацию. Кроме двухсторонних встреч 25 ноября состоялись переговоры представителей России, Венесуэлы, Саудовской Аравии и Мексики, которые также не принесли конкретных результатов.

По данным министра иностранных дел Венесуэлы Рафаэля Рамиреса, на сегодня избыточное предложение нефти на мировом рынке составляет 2 млн барр./сут. Именно на столько, по мнению многих экспертов, рынок ожидал сокращения от ОПЕК. Но судя по результатам заседания, низкие цены на сегодня – не главная проблема. Идёт предел рынка, и за сохранение своей доли его участники готовы понести существенные потери сейчас, чтобы не остаться без прибылей в будущем.

Россия в минусе

Падение стоимости нефти негативно сказывается на доходах российского бюджета, но не так критично для наших нефтяных компаний. Ведь себестоимость добычи нефти у нас самая низкая в мире — 4–5 долл/барр. Об этом говорил президент «Роснефти» Игорь Сечин, пишут «Ведомости». Он также отмечал, что в случае необходимости потенциал России по сокращению добычи может составить около 200 000–300 000 баррелей в день. Однако, по мнению Сечина, вряд ли Россия пойдёт на сокращение даже при цене в 60 долл/барр.

Вице-президент и владелец крупного пакета акций ЛУКОЙЛа Леонид Федун сообщил СМИ, что добыча компании будет безубыточна даже при цене 25 долларов за баррель.

А вот бюджет, который утверждён на 2015 год из расчёта цены на нефть в 96 долл/барр., из-за низких нефтяных цен будет дефицитным. Как сказал «Ъ» глава Экономической экспертной группы Евсей Гурвич, только прямые потери экономики от снижения экспортных поступлений при падении среднегодовой цены до 80 долларов за баррель составят порядка 70 млрд долларов. Для бюджета 20%-ное проседание средней цены означает сокращение нефтегазовых доходов на 2 трлн рублей, или 2,5% ВВП.

Между тем финансисты, эксперты и аналитики предсказывают дальнейшее падение цен на нефть и как следствие – продолжение снижения курса рубля. Решение ОПЕК не снижать уровень добычи нефти приведёт к снижению цен на нефть вплоть до 60 долларов за баррель в краткосрочной перспективе, заявил Интерфаксу своё мнение зампред ВЭБа, бывший заместитель министра экономического развития РФ Андрей Клепач. «Отказ от снижения квот будет дальше опускать цену нефти, а вслед за ней и рубль. Цена может упасть и до 60–70 долларов за баррель», – сказал он.

Рынок уже показал своё отношение к происходящему. Вчера (27 ноября) после решения ОПЕК котировки нефти упали сразу на 5 долл/барр. и доходили до 72 долл/барр. На фоне падения цены на нефть акции российских нефтяных компаний также подешевели. Покатились по наклонной и рубль с евро. Курс доллара расчётами «завтра» вырос на 1,26 руб. до 48,655 руб., евро – на 1,47 руб. до 60,696 руб.

Сегодня утром падение продолжилось. Эксперты и участники рынка активно комментируют ситуацию и, пытаясь утешить игроков рынка, прогнозируют, что уже в феврале ОПЕК может пересмотреть своё решение и снизить квоту. Однако сам картель недвусмысленно заявил, что вернётся к этому вопросу только в июне 2015 года. Это означает, что цена в 60 долл/барр. ОПЕК не пугает и, вероятно, скоро появится в официальных биржевых сводках.